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听说你家参股公司要IPO啦,你知道需要披露什么吗?

董秘俱乐部 2019-12-31 14:17:43



公司的经营和人生一样,各种事都可能发生。


当某些经营行为没有明确的信披规则指引,大家就要在规则和实际情况中游走,自行判断该披不该披,参股公司IPO便是其中之一。


这话题我没太明白,把个人理解和案例总结如下,大家讨论。



案例中上市公司为A股公司,参股公司拟上市的交易所包括沪深、三板、港交所等。

----小寇柴扉



1
(可能)适用的规则



可能适用的规则找到了如下几个,注意,是可能。


 

 


2
涉及会计科目



一般情况下,参股公司的股权会放在可供出售金融资产长期股权投资这两个会计科目里。


划分的标准包括持股比例和对参股公司影响的程度等。


此处要注意可供出售金融资产的历史成本公允价值计量,还有狗日的长期股权投资成本法权益法



理论上,未上市公司的股权的公允价格无法可靠取得,所以不能放在交易性金融资产里核算。


呃,三板和地方股权交易所(四板)的不算。




3
参股公司IPO披露时点



本来想扒个流程图,但估计你们比我熟,直接上案例。



1
启动上市工作



 

 

公告名称有的不太一样,找几个供参考。




2
聘券商



参股公司拟IPO聘券商专门发公告的情况,确实比较少见。




3
股改



  


4
进入辅导期



  


5
报材料(受理)



 

 


6
过会





7
挂牌




前面那几个披不披的都有,但挂牌这个节点很重要,多嘚吧几句。


挂牌意味着企业持有的股权类资产可以公开交易,可以取得公允价值。


因此,对该等股权的计量方式可能会变化,这是个大事儿,建议披露


  

 


 


4
个人思考




1
实践中已有公司披露的节点



启动上市工作(聘券商)、股改、进入辅导期(证监局备案)、报材料(证监会受理)、过会、挂牌。其中,挂牌最好披露




2
是不是强制披露?



这涉及一个问题,就是参股公司IPO本身以及各个节点是否属于子公司重大事项,会不会影响公司股票及其衍生品价格


如果是,则属于强制披露;如果不是,则属于自愿性披露。但这东西很难界定。




3
写不写自愿性



个人建议:不写“自愿性”。


如果监管机构问,回答就是董事会/公司认为可能影响公司股票价格 ,根据兜底条款,为了维护股东知情权,所以披露。



4
披露的话注意什么



每个节点的公告里都应该写这么几个事儿:


1. 当前进展的具体情况,比如去证监局报备、去会里报材料是不是有个文号,聘券商了聘的是谁等等。


2. 公司持股比例以及可能发生的变化;

3. 公司所持股份的锁定期;

4. 在过会,尤其是挂牌公告中,写明对公司财务状况的影响。


5. 一定要说一些“IPO过程具有不确定性,请注意投资风险,公司会按照进展情况及时履行信息披露义务”的。。废话。



3
上市公司作为拟IPO公司股东的承诺事项是否披露




我认为不用。分析一下:


1. 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式(2016年修订)》,定期报告中应披露由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方作出的以下承诺事项,包括但不限于:


股权分置改革承诺、收购报告书或权益变动报告书中所作承诺、资产重组所作承诺、首次公开发行或再融资所作承诺,股权激励时所作的承诺,以及其他对公司中小股东所作承诺。



2. 参股公司启动IPO以后,本身就成为了一个信息披露义务主体,他自己应该在招股说明书、定期报告等文件中披露他的股东(包括上市公司)对他的承诺事项。


来源:信披一点通

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